Osman Hızlan, 1984'de Büyükşehir ve İlçe Belediyelerinin yeniden yapılandırılmasıyla, mevcut statüsünü kazanan Kadıköy Belediyesi’nin ilk belediye başkanı olarak görev yaptı. 1984-1989 yılları arasında Turgut Özal liderliğindeki Anavatan Partisi’nden Kadıköy belediye başkanı seçildi.

Kadıköy’e çok önemli hizmetlerde bulunan Osman Hızlan döneminde Kalamış Yat Limanı, Caddebostan-Bostancı Sahilyolu, Bağdat Caddesi’nin tek yönlü trafik düzenlemesi, Boğa Heykelinin Altıyol’a yerleştirilmesi, Yoğurtçu Parkı, Caferağa Spor Salonu, Semt Pazarları, günümüzde Tarih, Edebiyat ve Sanat Kütüphanesi (TESAK) olarak kullanılan Kadıköy Şehremaneti binasının restorasyonu gibi kentte önemli izler bırakan çalışmalar yürütüldü. Hasanpaşa’da bulunan ve bugün Kadıköy Belediye Başkanlığı binası olarak kullanılan binanın yapımına da Hızlan döneminde başlandı. Yeldeğirmeni başta olmak üzere Kadıköy’ün pek çok noktasında altyapı çalışmaları başlatarak belediyecilik hizmetlerine yeni bir bakış açısı kazandırdı.

1940 yılında Kayseri’de doğan Osman Hızlan’ın cenazesi, 12 Nisan Cuma günü Erenköy Galip Paşa Camii’nde öğle namazını müteakip kılınacak cenaze namazının ardından Feriköy’de bulunan aile kabristanına defnedilecek.

10 Nisan Kadıköy Belediyesi’nin 35. Kuruluş yıldönümü etkinlikleri kapsamında bu akşam Bostancı Gösteri Merkezi’nde düzenlenecek Şevval Sam konseri ve Kadıköy Belediyesi Çocuk Sanat Merkezi Orkestrası konserleri Hızlan’ın vefatı nedeniyle iptal edildi.